Explotan los créditos en billeteras virtuales: por qué le comen terreno a los bancos y el dato que preocupa

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El panorama del crédito en Argentina está viviendo una transformación acelerada, impulsada por el auge de las fintech y las billeteras digitales.

Según el último informe del Banco Central de la República Argentina (BCRA) sobre Proveedores No Financieros de Crédito (PNFC), que abarca a estas plataformas, cooperativas y comercios que ofrecen financiación, los préstamos otorgados por estas entidades aumentaron un 93% en términos reales entre julio de 2024 y enero de 2025.

El saldo total de financiamiento gestionado por los PNFC alcanzó los $8 billones en enero, lo que representa un crecimiento real del 54% en relación a julio de 2024 y un 86% interanual.

El BCRA vincula esta dinámica a la recuperación económica incipiente y a la sostenida desaceleración de la inflación, factores que amplían el horizonte y la viabilidad del crédito. Otro factor clave es la gran cantidad de solicitantes sin historial crediticio que son excluidos del sistema bancario tradicional.

Préstamos en billetera virtual: por qué crecen

Los préstamos personales se expandieron un 93% en términos reales durante el período analizado. Aunque las tarjetas de crédito de los PNFC también crecieron (37%), los préstamos personales ganaron seis puntos de participación.

"El crédito en términos generales creció mucho, pero el proveniente del sector fintech bastante más por una necesidad insatisfecha grande", señaló Mariano Biocca, Director Ejecutivo de la Cámara Argentina Fintech. Destacó que "10 millones de clientes tienen un crédito abierto con una empresa fintech".

Algunas fintech se especializan en nichos concretos. Tomás Manfroni, cofundador de Gurpi, comentó que su plataforma se enfoca en financiar vehículos de trabajo para repartidores y conductores de aplicaciones. A quienes no tienen historial crediticio, les evalúan el "score meritocrático", analizando su desempeño laboral en apps de reparto o transporte. Gurpi pasó de otorgar 20 préstamos mensuales a 150.

El número de entidades registradas como PNFC también creció: en marzo se llegó a un récord histórico de 517, un 6,4% más que en agosto de 2024. En enero, casi 4,9 millones de personas eran deudoras de alguna fintech, un aumento del 5% respecto a diciembre y del 39% frente a julio de 2024.

Préstamos en billetera virtual: el dato que preocupa

Si bien las billeteras digitales y otras PNFC han sido fundamentales para la inclusión financiera, sus tasas de interés son considerablemente más elevadas que las de los bancos.

En enero, la tasa promedio para préstamos personales en fintech y PNFC fue del 132% TNA. Aunque representa una baja de 84 puntos respecto a diciembre de 2023 y de 14 puntos frente a julio de 2024, sigue siendo superior al 71% TNA que ofrecía el sistema bancario tradicional en ese período.

Además, la morosidad de los PNFC alcanzó el 8,6% en enero, un aumento de 0,5 puntos frente a julio de 2024. Mario Ferreyra, economista, advirtió que “aunque parte de niveles bajos, es un indicador a monitorear”.

Santiago Gorla, fundador de COFA, explicó que "el Banco Central quitó en 2020 la posibilidad de contar con herramientas de cobranza automática para préstamos, lo que dificulta el cobro y contribuye a la suba de la mora".

Por su parte, Matías Friedberg, fundador de Adelantos.com, señaló que el endeudamiento sobre ingresos de sus clientes pasó del 17% al 27% en un año, lo que, junto con salarios reales aún bajos, provocó un fuerte aumento de la mora.

A pesar de estos desafíos, la penetración de los PNFC es innegable: en enero, casi 10 millones de personas tenían al menos un crédito otorgado por estas entidades, con un crecimiento del 2,5% mensual y del 20,1% semestral.

Un informe reciente de la Cámara Argentina Fintech y el ITBA destacó que más de 700.000 personas fueron incorporadas al crédito formal por fintech en el último año, llevando a 6,4 millones el total de titulares de crédito en el país. Esto significa que uno de cada cinco préstamos en Argentina ya es otorgado por una fintech.